Czym jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI)?

Tuż przed kryzysem finansowym rekordy popularności biły fundusze Inwestycyjne, często nazywane również TFI. Czy utożsamianie tych dwóch pojęć jest poprawne?

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI)

Zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych jest to organ funduszu inwestycyjnego zarządzający nim a przede wszystkim reprezentujący go w stosunkach z osobami trzecimi. Wyłącznie podmioty funkcjonujące na podstawie wyżej wspomnianej ustawy mają prawo do używania tej nazwy i jej skrótu.

Status TFI uzyskać może wyłącznie polska spółka akcyjna za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego (który stawia szereg warunków).

Przedmiotem podstawowej działalności Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych jest tworzenie i zarządzani funduszami inwestycyjnymi, ich reprezentowania wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Działalność TFI może zostać rozszerzona do zarządzania obcym portfelem papierów wartościowych na zlecenie oraz doradztwo w sferze obrotu papierami wartościowymi.

Jaki status prawny ma fundusz?

Fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwo posiadają odrębną osobowość prawną. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych musi również zatrudniać co najmniej dwóch doradców inwestycyjnych do zarządzania portfelem oraz funduszami. Dodatkowo jeden doradca zatrudniony jest wyłącznie do czynności związanych z obrotem papierami wartościowymi.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest więc organem wykonawczym funduszu inwestycyjnego, co oznacza, że są to dwa oddzielne pojęcia, których nie możemy używać naprzemiennie.